リスクの統合（リスクの和）

リスク量は標準偏差で表される。

（ただしは分散）

共分散は

で表されるので、リスクを確率変数ととすると

とが独立な場合はであるので

分散の和は

であるから、とが独立な場合は

とに一部相関がある場合は

ただしは相関係数

との相関係数が１である(完全に相関関係がある)場合は